낮은 ESG 등급 기업에 투자하는 방법

ESG 열풍에 대한 비판적 시각

최근 ESG (환경, 사회, 지배구조) 열풍이 기업과 투자자들 사이에서 뜨겁게 불고 있습니다.
ESG 등급이 높다고 평가받는 기업은 사회적 책임을 다하는 기업으로 인식되며, 이는 투자자들에게 긍정적인 신호로 작용하고 있습니다.
하지만, 이러한 ESG 등급을 무조건적으로 투자 판단의 기준으로 삼는 것이 과연 바람직한가? 하는 의문이 제기되고 있습니다.

특히, ESG 등급이 낮은 기업에 대한 가치투자가 부각되는 시점에서, 과연 EG 점수가 낮은 기업에 대한 투자가 위험한 선택일까?
이번 글에서는 ESG 등급이 낮은 기업에 투자하는 것이 왜 새로운 투자 전략이 될 수 있는지에 대해 깊이 있게 분석해볼께요. 아무쪼록 이 정보가 큰 도움이 되어 큰 자산을 형성하시길 기원합니다.

ESG 등급이 낮은 기업, 왜 투자하지 말아야 하는가?

1. 사회적 책임을 다하지 않는 기업은 투자에 위험 요소

ESG 등급이 낮은 기업은 보통 환경 보호, 사회적 책임, 지배구조에서 문제가 있다는 평가를 받습니다.
이 기업들은 사회적 책임을 다하지 않거나, 투명한 경영을 하지 않거나, 환경을 파괴하는 활동을 벌이는 경우가 많습니다.
따라서, 투자자 입장에서는 리스크가 높다고 여겨져, ESG 등급이 낮은 기업을 피하는 경향이 강해요.

2. 소셜미디어와 여론의 압박

현재의 투자 환경에서는 소셜미디어와 여론의 영향력이 매우 큽니다.
특히 ESG와 관련된 문제는 공공의 관심이 매우 높아져 있고, 기업이 환경이나 사회적 책임을 위반할 경우, 주가 하락이나 브랜드 이미지 손상으로 이어질 가능성이 큽니다.
이로 인해 단기적 성과를 추구하는 투자자들에게는 ESG 등급이 낮은 기업에 대한 투자가 위험으로 간주되어요.

ESG 등급이 낮은 기업에도 투자해야 하는 이유 — 가치투자의 관점

1. 단기적 문제와 장기적 성장 가능성의 차이

가치투자자는 단기적 ESG 점수가 아닌, 기업의 본질적 가치를 분석합니다.
ESG 등급이 낮은 기업이라도, 근본적인 경쟁력이나 성장 가능성이 높다면, 장기적인 투자에서는 좋은 선택이 될 수 있어요.

예시: X 기업은 환경과 사회적 책임 문제로 ESG 점수가 낮지만, 기술력과 시장 점유율이 급격히 성장하고 있습니다.

• 이 기업은 단기적인 비판을 극복하고 매출 성장을 지속하면서 장기적으로 안정적인 수익을 안겨줄 가능성이 큽니다.
• 결과적으로 ESG 점수가 낮은 기업이지만 가치 투자자는 해당 기업의 내재 가치를 높게 평가하여 투자할 수 있습니다.

2. 가치 투자와 ESG 점수는 반드시 일치하지 않는다

가치투자는 저평가된 기업을 찾아내어 장기적인 수익을 추구하는 투자 방식입니다.
ESG 점수가 낮다고 해서 반드시 저평가된 기업이 아니라는 점을 인식해야 합니다.
때로는 ESG 점수가 낮은 기업이 저평가되어 있을 가능성이 있으며, ESG 등급을 반영하지 않은 기업 가치가 실제로 상당히 높은 경우도 존재해요.

예시: Y 기업은 ESG 등급은 낮지만, 시장 내 독점적 위치와 매출 성장이 높습니다.

• 이 기업의 주가는 아직도 저평가되어 있으며, 가치 투자자는 이 기업이 미래에 높은 수익을 가져올 것이라 예측할 수 있습니다.

3. ESG 점수는 단기적인 투자 전략에만 맞춰져 있다

ESG 등급은 대부분 단기적 성과와 소셜미디어의 반응에 의한 영향을 받습니다.
그러나 가치투자는 장기적인 관점에서 기업의 내재 가치를 평가하고, 이를 바탕으로 투자합니다.
단기적 ESG 등급이 낮은 기업이라도 장기적으로 안정적인 수익을 창출할 가능성이 있는 기업이라면, 가치투자자에게는 좋은 투자 대상이 될 수 있어요.

 

 ESG 점수가 낮은 기업에 투자하는 전략

1. ESG 개선 가능성 분석

ESG 등급이 낮은 기업이라도, 이를 개선하려는 기업의 노력이나 경영진의 변화가 있을 수 있습니다.
이러한 기업들은 ESG 경영 전략을 개선하고, 사회적 책임을 다하는 방향으로 나아갈 가능성도 있기 때문에 긍정적인 시각에서 볼 필요가 있어요.

예시:

• A 기업은 ESG 점수가 낮지만, 최근 환경 보호 정책과 사회적 책임을 강화하는 프로젝트를 시작하였습니다.
• 이 기업은 미래에 ESG 점수가 상승하면서, 주식 가치를 끌어올릴 수 있는 성장 가능성을 지니고 있어요.

ESG 등급이 낮다고 해서 기업의 비즈니스 모델이 지속 불가능한 것은 아닙니다.
기업의 핵심 경쟁력이나 산업 내 위치, 경쟁 우위가 강하다면, ESG 점수와 관계없이 장기적인 성장 가능성을 평가할 수 있습니다.

맺음말 : 가치투자자에게 중요한 것은 ESG가 아니다

ESG 등급은 투자 선택의 중요한 요소가 될 수 있지만, 가치투자는 기업의 내재 가치를 분석하여 장기적인 수익을 추구하는 투자 방식입니다.
따라서 ESG 등급이 낮은 기업이라도 내재 가치가 높고, 장기적인 성장 가능성을 갖춘 기업이라면 충분히 투자 대상이 될 수 있습니다.

ESG 열풍이 지나친 사회적 압박이 될 수 있지만, 가치투자자는 장기적인 관점에서 투자 결정을 내리는 것이 중요해요. 이상의 정보로 큰 도움이 되셨으면 좋겠습니다.

 

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